据港交所日前披露，澳亚集团投资控股有限公司(简称“澳亚集团”)向港交所主板递交上市申请，中金公司和星展银行联席保荐人。

公司概况

招股书显示，澳亚集团目前在国内拥有10座牧场，以2020年原料奶产量计位列行业第五。与其他大型奶牛牧业公司不同，澳亚集团强调自己是“独立奶牛运营商”，不依赖主要股东为主要客户。

而为成为“中国最大的独立原料奶生产商”，过去两年澳亚集团密集引入战略投资者，明治中国、新希望乳业、朴诚乳业、元气森林或其关联方目前均持有澳亚集团股份。

业内分析认为，目前优质上游奶业资源已基本被“瓜分”完毕，格局稳定。在国内奶价下行和饲料成本上涨的背景下，奶牛牧业公司业绩承压，是澳亚集团上市的最佳时机。

目前，澳亚集团原料奶业务的客户主要包括全国及地区领先的乳制品制造商，如蒙牛、光明乳业、明治、君乐宝、新希望乳业、佳宝及卡士等；以及新兴乳制品品牌，如元气森林、简爱等。2021年，这两类客户占澳亚集团原料奶业务总收入的比例分别为83%、15%。

公司优势

招股书显示，澳亚集团最早于1997年接触奶牛牧场运营。2004年，澳亚集团与中国蒙牛乳业有限公司在内蒙古成立合资企业（“蒙牛合资企业”），开始中国业务，建立了国内首个牛群规模超过万头的大规模牧场，澳亚持股70%。

2008年退出与蒙牛合资企业后，考虑到地貌气候及地理位置等因素，澳亚集团于2009年在山东开始运营第一个自有牧场，并自2018年起发展肉牛业务。

截至最后实际可行日期，公司在中国经营十个世界级牧场，在生物安全及产出方面均超过了国内及国际标准，总土地面积约为14,657亩。

截至2021年12月31 日，公司的总存栏量为106,174头奶牛，其中53,735头为成母牛。截至2021年12月31日，公司在中国经营两个大型肉牛饲养场，拥有25,414头肉牛，其中23,762头为荷斯坦肉牛。

根据弗若斯特沙利文的资料：

按2020年的原料奶产量及奶牛群规模计，澳亚集团为中国最大的独立奶牛牧场运营商。

澳亚集团是中国第一家设计、建造及运营一万至一万两千头规模化牧场的奶牛牧场运营商。

澳亚集团的每头成母牛的平均产奶量于2015年至2020年连续六年位居全国第一，于2020年，每头成母牛的年平均产奶量达到12.8吨/年。

于2020年，就荷斯坦肉牛的数量而言，澳亚集团是中国第二大肉牛饲养场。

公司业绩

招股书显示，在过去的2019年、2020年、2021年三个财政年度，澳亚集团的收入分别为 3.52亿、4.05亿和 5.22亿美元，相应的净利润分别为 6,756.7万、9,584.0万和 1.0457亿美元。

公司股东

众所周知，乳企的稳定、健康发展高度依赖于优质的奶源，澳亚领先行业的牧场资源吸引不少头部企业战略入股。明治中国目前在该集团持股25%。

简爱母公司朴诚乳业和元气森林旗下的独立酸奶品牌北海牧场先后在去年9月初宣布成为了澳亚牧场的战略股东。

去年9月，新希望乳业也发布公告，宣布以5840万美元战略入股澳亚集团，占股比例达到5%，并同时签署了一份自2022年开始的5年期为基础、并可滚动续期的奶源供应协议，将从澳亚投资获得稳定的奶源供应。