最近，蒙牛即将作为供应商登录GDT拍卖平台的消息在乳业圈里炸了。
作为全球最大的乳制品进口国家，中国可以说是GDT拍卖平台最大的买方市场。也因此，一直以来，GDT拍卖平台也在影响着中国奶业的定价权。
根据消息，蒙牛这次登录GDT拍卖平台将挂牌全脂奶粉，为什么是全脂奶粉而不是别的品类？这将给市场带来什么影响？
GDT拍卖平台是谁？它是怎样影响中国乳业发展的？
这一消息背后，中国乳业其实需要怎样的战略布局？
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蒙牛拟登录GDT拍卖平台供应商
是产业自信 也是开辟新路径
最近，全球乳制品交易平台GDT发布了调研通知称，中国乳企蒙牛即将作为新增的卖方，在GDT拍卖场次推出国产的全脂奶粉。
GDT正面向全球乳品采购方开展前置调研，了解海外买家对中国原产全脂奶粉的采购策略与价格预期，调研反馈将用于确定蒙牛产品的供货方案和上市安排。
消息一出，便引发广泛讨论。
毕竟，在此之前，GDT拍卖平台上没有过中国大陆的供应商。蒙牛一旦挂牌，那就是首个。
这意味着什么？
中国乳业俱乐部行业研究员习鹏颖认为，这反映了两个方面的影响。
“首先，这体现了我们的产业自信。一方面，我们从以前的乳制品进口大国，转变成了优质乳品的输出国，这不仅是一个身份的转变，以后更会带来中国乳品在国际上的舆论权、标准权的扭转；另一方面，这也说明我们的乳制品品质也是非常优质，可以站在国际市场上，有机会让更多国家的居民品尝来自中国的优质乳品”，习鹏颖表示。
过去，甚至直到今天，都有不少的中国消费者青睐进口的乳制品，在他们的固有认知当中，新西兰、爱尔兰、荷兰等是国际知名的优质奶源地，乳品品质在国际上都是拔尖儿的。
但是今天，这种产业的输出意味着，我们也有高品质的乳品，并且我们要把中国的优质乳品输出到其他的各个国家，让中国的优质乳品有一天也能在国际上享有盛名。
所以这是一种产业自信的体现。
“而另一方面，我认为仍然体现的是产业结构的问题”，习鹏颖说，“过去几年当中，中国乳业因为周期性困境的问题，出现了奶源阶段性过剩、乳企大规模喷粉的情况。那么蒙牛即将挂牌GDT平台，其实对于应对下一轮的周期问题开辟了一条新的可行路径，以及甚至未来有可能在价格上产生影响。”
聚焦当下，我们能看到什么？上游牧场奶农已经消失了，中小牧场在这一轮周期困境中也清掉了不少，大型牧场也走向集团化整合的局面。新的周期已经开启了。
这意味着我们有品质更加稳定、更优质的奶源了，但是同时，也意味着当下一次周期性困境来临的时候，阶段性奶源过剩的压力会落在头部乳企、头部奶源企业的头上。
大宗商品的出口显然是一条可行路径。
另有业内观点认为，如果中长期能够持续放量的话，将有机会改变全球全脂奶粉供给格局，对国际奶价形成新的影响变量。
02
GDT拍卖平台
是怎样影响中国乳业的？
那么有朋友非常关心：为什么蒙牛要供应的是全脂奶粉，而不是别的品类？
乳业圈分析认为，核心的原因是，GDT全脂奶粉拍卖价被广泛视为国际大宗乳制品定价的重要基准。
全脂奶粉是GDT拍卖当中最核心、成交量最大的品种之一，其成交价直接反映国际全脂奶粉的供需状况，并为新西兰奶农的牛奶收购价、各国乳制品贸易合同提供定价参考。
全脂奶粉价格指数在其中的重要性不言而喻了。
细心的朋友也会发现另一个潜在的现象：全脂奶粉价格指数不仅仅会影响新西兰奶农的牛奶收购价，更会传导影响中国奶价。
换句话说，中国奶业的定价权，不在我们自己手中！
为什么？GDT如何影响中国的奶价？
这首先有一个前提，那就是，中国是最大的乳制品进口国家，只有进口量够大的情况下，这一价格指数的影响才会传导国内奶价，造成影响。
简单来说，当GDT拍卖价格下跌，那么进口大包粉折算为原奶后的到岸成本价随之下跌。而中国奶价长期以来成本也是比较高的，虽然这些年也一直在优化。
当进口的优质的大包粉价格下跌，且折合成生鲜乳的价格比国内的奶价还要低的时候，那么国内的生鲜乳价格就丧失了竞争力。
从商业的角度上来讲，加工乳企更偏向于采用成本更低的原料来生产产品，这无可厚非。而这也是为什么过去我们市面上有非常多酸奶产品、乳饮料产品等等里面都加了全脂奶粉，其本质就是为了降低成本。
但是这在降低成本的同时，也降低了产品的品质。
而当进口成本价接近或者超过国内的生鲜乳价格时，那么国内原奶的竞争力增强，从而推动国内生鲜乳价格上行。
以GDT WMP拍卖价2008年-2010年的走势为例，我们来看看这一影响机制——
2008年下半年，GDT全脂奶粉（WMP）拍卖价格从3900美元/吨的高位跳水到2400美元/吨附近，进口大包粉到岸折原奶价格成本大幅下降，一度低于国内生乳价格，乳企增加进口粉的使用，减少国内收奶，那么最终的结果就是国内奶价从2008年高点约3.0元/公斤跌至2009年中约2.3-2.5元/公斤，部分地区出现倒奶杀牛现象。
而2010年，GDT WMP（全脂奶粉）拍卖价格又从2009年1900美元/吨的地位逐步反弹拉升至3000-4000美元/吨，导致进口粉到岸成本上升，国内需求恢复，供给偏紧，国内奶价又从2009年的低点回升到3.2元公斤左右。
03
中国乳业
需要自己的买方平台
有人要问了：GDT拍卖平台是谁？既然我们的进口量那么大，对国内奶价有影响，那么我们又如何应对呢？
据公开资料，Global Dairy Trade（GDT拍卖平台）：是开发和运营乳品交易平台的全球领导者，并积极支持发展高效的乳品衍生产品交易。
自2008年以来，该平台在交易透明度和诚信方面享有盛誉。在全球范围内开展业务，买家/卖家客户和利益相关者遍布60多个国家和地区，他们的关注点、语言、文化和时区不尽相同，每年交易额高达20-30亿美元。
GDT拍卖平台的产品组合把全球乳制品买家和卖家群体联系在一起。现在它已成为全球主要的乳品配料产品大宗交易与参考价格发现拍卖平台。
比起这些，GDT拍卖平台的主创更受关注，它就是新西兰乳业巨头恒天然。
没错，GDT拍卖平台最早是在2008年由恒天然成立的，直到2022年6月份起，其所有权结构变更为恒天然、欧洲能源交易所（EEX）和新西兰证券交易所（NZX），三方格持有三分之一的股权。
其中，EEX和NZX作为受监管的交易所带来专业性和信誉，而恒天然则是其最大的客户和供应商。
发展至今，恒天然仍然是全球最大的乳制品出口商。据恒天然2026财年年报，其报告期内实现营收270亿新西兰元（折合人民币约1013.28亿元），其经营利润达到34亿新西兰元（折合人民币127.61亿元），同比增长97.6%。
在34亿新西兰元的经营利润当中，原料业务贡献了12.93亿新西兰元（占比38.03%），另外餐饮服务业务贡献了5.47亿新西兰元（占比16.09%），二者合计占比超过50%。
可见乳品原料类以及专业乳品类业务对于恒天然的重要性。而且，公开资料报道，剥离全球消费品业务后恒天然未来更加聚焦原料和专业乳品业务。
而不得不提到的是，中国乳品市场同样也是恒天然的重点战略市场，尤其是在乳品原料板块。
显而易见，中国奶业的定价权不在自己手中。多年以来，中国奶价受到进口冲击，从而也影响到终端乳品的消费价格。重要的是，这也是我国周期性困境的重要原因之一。
既然我们是全球乳品最大的进口国，我们每年有数十万吨的乳品进口需求，为何不统一建立自己的买方交易平台？站在中国乳业顶层战略设计的角度来讲，把奶源的定价权握在我们自己手中是行业的历史使命。
聚焦当下，我们能看到的是，国内的生鲜乳品质优秀，且单产也在不断提高，有个别奶源企业的奶牛年化单产已经突破14吨，原奶的成本也在持续压缩。期待中国乳制品、乳品原料未来能够大规模走出国门，提升国际竞争力。
